El Observatorio de Inversión en Telecomunicaciones de la CRC tiene como objetivo central calcular, publicar y monitorear las cifras oficiales e indicadores de inversión en telecomunicaciones en Colombia. Esta información constituye un insumo para la toma de decisiones informadas de todos los agentes que componen la cadena de valor de la prestación de los servicios de telecomunicaciones, la academia y para las entidades encargadas de la política pública y regulatoria en el país.
A continuación, se describen las fuentes de información y metodología utilizadas, luego se presentan los indicadores de inversión en telecomunicaciones efectuada tanto por las entidades públicas MinTIC y RTVC, como por los PRST, actualizados a diciembre de 2024 y, finalmente, se presenta una sección de conclusiones.
La base sobre la cual fueron construidas las cifras de inversión en telecomunicaciones por parte de la CRC corresponde a la definición dada al respecto por la Unión Internacional de Telecomunicaciones (UIT)1, adaptada por esta Comisión para Colombia conforme a la disponibilidad de la información:
Gastos en capital realizados por empresas proveedoras de redes y servicios de telecomunicaciones o entidades del sector público para la adquisición de bienes y equipos para la instalación inicial, aumento de cobertura o mejoramiento de las redes, que redunde en la masificación y/o en un incremento de la calidad de los servicios prestados a los usuarios finales de los servicios de telecomunicaciones.
MinTIC y RTVC entregaron a la CRC la información de inversión de aquellos proyectos que se ajustan a la definición previamente indicada. Por lo tanto, las cifras presentadas corresponden al CAPEX de proyectos que tuvieron como objetivo la ampliación de la cobertura o el mejoramiento de la calidad de los servicios de telecomunicaciones prestados en el país2.
La inversión de una muestra representativa de empresas fue calculada por la CRC a partir de la información reportada por los PRST mediante el MSC3 Se consideraron reportes del MSC de operadores que en conjunto sumaron más del 90% de los ingresos del año 2024 para cada uno de los servicios de telecomunicaciones (Internet fijo, telefonía fija, Internet móvil, voz móvil, portador y televisión por suscripción)4
El MSC cuenta con una tabla denominada «Actividad Inversora y desinversora a nivel de categorías del activo», en la cual los operadores deben diligenciar la información concerniente a las adquisiciones de activos relevantes para cada uno de los servicios de telecomunicaciones prestados por ellos y presentarse de acuerdo con la siguiente clasificación:
Intangibles: Propiedad industrial; Concesiones administrativas; Aplicaciones informáticas Directas y Otros intangibles indirectos.
Tangibles: Terrenos y construcciones (directos); Sistemas de energía; Aires acondicionados; Infraestructuras de estaciones base de acceso (Torres); Red de núcleo; Red de Transmisión; Red de conmutación; Red de Acceso; Equipos (Inventario terminales); Terrenos y Construcciones (indirectos); Otros Activos (indirectos).
Los datos diligenciados en la mencionada tabla fueron contrastados con la información disponible en los Estados Financieros de cada una de las empresas, propiamente en lo reportado en el Estado de Flujo de Efectivo como «Actividades de inversión», con el interés de tener una cifra de control de las magnitudes reportadas en el MSC, esto bajo el entendimiento de que en el Estado de Flujo de Efectivo las empresas reflejan la adquisición y disposición de activos a largo plazo. Es claro que el Estado de Flujo de Efectivo varía: 1) según el período medio en que cada empresa realiza los pagos de sus actividades de inversión, 2) en la medida en que excluye la adquisición de activos al asumir directamente los pasivos relacionados y 3) por aspectos contables como las modificaciones de contratos de derechos de uso. Esto explica por qué las cifras de ambas fuentes (MSC y Flujos de Efectivo) pueden presentar diferencias.
Para las cifras de inversión en espectro, se analizan las políticas contables de cada operador y en dado caso, se re-expresa el valor con el único fin de que la información sea comparable entre Operadores Móviles de Red -OMR-, aplicando lo indicado por la Norma Internacional de Contabilidad NIC 7, dónde solo los desembolsos que den lugar al reconocimiento de un activo en el Estado de Situación Financiera cumplen las condiciones para su clasificación como actividades de inversión.
Adicionalmente, se hizo un análisis acerca del manejo contable de los Derechos Irrefutables de Uso (Indefeasible Right of Use -IRU-) y la facilidad de su identificación dentro de la información aportada a la luz de las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF- en referencia con los pagos por arrendamientos, determinando que si bien estos son pagos por la prestación de un servicio y no propiamente una inversión en despliegue de infraestructura, se considerarán como una medida aproximada de la inversión que acarreó el despliegue de dicha infraestructura.
Finalmente, en la construcción de la información del año 2024 se tuvo en cuenta la información de 33 PRST, de los cuales 7 cuentan con la obligación de reporte del MSC detallado, y para el resto (26) se realizó un requerimiento de información del MSC simplificado. Para el 2023 y 2024 se adicionaron 10 PRST al MSC simplificado.5, lo anterior con el fin de tener un panorama más global de la actividad inversora en el país. Para esta publicación se adelantaron mesas de trabajo y aclaraciones con los PRST que reportaron por primera vez el MSC Simiplificado,6. Es importante mencionar también que con los PRST del MSC detallado fue necesario realizar requerimientos de información específicos y mesas de trabajo, para entender el manejo contable y obtener información adicional que permitió re-expresar cifras reportadas como adquisiciones en el MSC, que eran resultado de movimientos contables, como las valorizaciones de activos, aportes en Uniones Temporales, Unired 7, etc. y que no necesariamente implicaron la adquisición de nuevos bienes o equipos, acorde con la definición de inversión del observatorio.
Para la vigencia 2024, la inversión total en telecomunicaciones –pública y por los PRST- ascendió a 7,42 billones. Comparada con el año 2023, presentó una variación de -4,30% en términos corrientes y de -9,04% en términos constantes. La inversión realizada por las empresas representó el 92,3% (↓4,5 pp), mientras que la de entidades públicas representó el 7,7%.
Fuente: Elaboración CRC a partir de información reportada por los PRST, MinTIC y RTVC.
Las cifras de inversión entregadas por el MinTIC corresponden al CAPEX de aquellos proyectos que implican el despliegue o mejoramiento de infraestructura de telecomunicaciones. Se aclara que en las cifras presentadas no se incluye el OPEX por definición.
La inversión realizada por MinTIC para la vigencia 2024 fue la más alta del histórico de la publicación, al alcanzar los $506.152 millones. Esto representa un incremento de 101,2% en comparación con 2023. La inversión para 2024 se centró en tres proyectos, a saber: conectividad para cambiar vidas (llevar internet de banda ancha a 175 municipios de Antioquia, Cauca, Chocó, Nariño, Valle del Cauca, La Guajira y Amazonas, al beneficiar comunidades de estratos 1 y 2, en alianza con Internexa), entes territoriales (Alianzas con entres territoriales para conectar hogares y familias a internet (zonas rurales y/o urbanas), acceso a internet a través de zonas públicas, ampliar la cobertura de las redes para llevar conectividad a comunidades, cierre de brecha digital y permitir el desarrollo de competencias TIC en la población general, el sector emprendedor y empresarial, así como en el sector público e institucional.) y líneas de fomento 2.0 (A través de la Resolución MinTIC 620 de 2024 se ordenó la apertura de la convocatoria «Líneas de Fomento 2.0», dirigida a los proveedores de redes y servicios de telecomunicaciones que brinden acceso a Internet fijo residencial minorista y que tengan menos de treinta mil (30.000) usuarios reportados en el Sistema de Información Integral del Sector de TIC -Colombia TIC- interesados en acceder a los recursos del Fondo Único de TIC, tendientes a seleccionar proyectos para ampliar el acceso a internet de banda ancha en las regiones definidas para la convocatoria).
Es importante resaltar que para 2024 el MinTIC también adelantó otras iniciativas, por valor de $404 mil millones, correspondiente a los centros potencIA (60 microcentros de inteligencia artificial, en 26 departamentos del país, localizados en zonas urbanas de municipios donde se garantice la prestación del servicio de internet por tecnologías terrestres) y alianzas con la Universidad de Caldas (creación de la facultad de Inteligencia Artificial e Ingenierías en Colombia) y la Universidad Surcolombiana (apoyo para dotación de aulas de IA y lugares para conectarse para estudiantes). Estos proyectos no fueron incluidos en el observatorio de Inversión en Telecomunicaciones de la CRC dado que no clasifican dentro de los criterios utilizados en este.
Fuente: Elaboración CRC a partir de información entregada por MinTIC.
Los proyectos tomados como relevantes se presentan desde el año 2011 y contienen la distribución de la ejecución presupuestal para cada uno. Para el año 2024, el plan que recibió una mayor proporción de recursos del MinTIC fue el Proyecto de conectividad con Entes Territoriales, el cual representó 53,71% del total de CAPEX ejecutado. En los años anteriores, los proyectos con mayor CAPEX relativo fueron el Proyecto Nacional de Acceso Universal- Centros digitales (entre 2020 y 2022) y el Proyecto Nacional de Conectividad para Cambiar Vidas en 2023.
:Fuente: Elaboración CRC a partir de información entregada por MinTIC.
La inversión aportada por RTVC corresponde a aquella dirigida para la implementación de la red pública de Televisión Digital Terrestre –TDT–.
Desde 2011 RTVC reporta la ejecución presupuestal del Centro de Emisión y la ampliación de la Cabecera Satelital8, y actualmente en línea con el«Plan General de Cese de Emisiones Analógicas –PGCEA–»9.donde el CAPEX de este proyecto ha oscilado entre los 540 y 36.738 millones, hasta 202310. En 2024, de acuerdo con lo indicado por RTVC, se presentaron cinco contratos para el despliegue de 63 nuevas estaciones de TDT inversión que llega a 65.141 millones de pesos11.
Nota: Para estimar la cifra de inversión en CAPEX para el despliegue e implementación de estaciones TDT se incluyen únicamente los valores hasta el 31 de diciembre de 2024. Fuente: Elaboración CRC a partir de información entregada por RTVC.
La evolución de la inversión ejecutada por los PRST se presenta de manera comparativa, para los períodos con información completa entre los Estados de Flujo de Efectivo y la cifra calculada a partir de lo reportado en el MSC12. La inversión calculada a partir del MSC para el año 2024 ascendió a $6,85 billones y presentó una disminución de 8,7% frente a 202313.
Este comportamiento se explica principalmente por TIGO-UNE quien contribuyó con -5,9pp14, CLARO con ‑1,8pp, ETB con ‑1,2pp, ONNET con -0,90pp, WOM con -0,2pp, ATP FIBER con 0,3pp y TELEFÓNICA con 0,7pp. El resto de los PRST, en su conjunto, presentaron una contribución de 0,3pp.
Fuente: Elaboración CRC a partir de información entregada por los PRST al MSC y por requerimiento particular.
La inversión, calculada a partir de los Flujos de Efectivo a precios de 2024, mostró una variación de -30% entre 2023 y 2024. Asimismo, la inversión del MSC presentó una variación negativa de 13,2%.
Fuente: Elaboración CRC a partir de información entregada por los PRST al MSC y por requerimiento particular.
La relación inversión/ingresos15 presentó un aumento de 0,91pp entre 2023 y 2024, ubicándose en 19,8%.
Fuente: Elaboración CRC a partir de información entregada por los PRST al MSC y por requerimiento particular.
Para el año 2024, los ingresos operacionales ascendieron a 34,5 billones y presentaron una variación de -17,2%.
Fuente: Elaboración CRC a partir de información entregada por los PRST al MSC y por requerimiento particular.
La relación entre los ingresos relevantes y los ingresos operacionales para el 2024 fue de 91,4% y presentó un incremento de 11pp en comparación con el año 2023.
Nota: La proporción de los ingresos relevantes y no relevantes se calculan en referencia a los ingresos operacionales reportados en el Estado de Resultados. Los ingresos no relevantes incluyen los ingresos no operacionales de los Estados de Resultados. Fuente: Elaboración CRC a partir de información entregada por los PRST al MSC y por requerimiento particular.
Los activos relevantes se agrupan en intangibles los cuales tienen una participación de 33,07% y tangibles del 66,93% para el año 2024 presentaron una variación de 42,1% y -22,4%, respectivamente en relación con el año 2023.
Fuente: Elaboración CRC a partir de información entregada por los PRST al MSC y por requerimiento particular. Los activos tangibles no incluyen terminales.
Para 2024, TIGO-UNE16 continuó con una tendencia negativa al presentar una variación de -35,1% en la inversión. Su participación se ubicó en 12% la cuál presentó una reducción de 4,9pp respecto al año 2023. CLARO presentó una participación de 58,9%, lo que representó un incremento de 3,31pp respecto a 2023, manteniéndose como el PRST con la mayor proporción de inversión calculada a partir del MSC. Por otra parte, TELEFÓNICA presentó una variación positiva del 8,4% para la vigencia 2024, y una participación del 10,4% (↑1,65pp), explicada principalmente por el desembolso correspondiente al aporte diferencial realizado en la constitución de la sociedad Unired Colombia S.A.S ETB17 redujo su participación en 0,78pp para 2024, ubicándose en 5%.
Por su parte, ONNET disminuyó en un 18% la inversión y su participación se ubicó en 4,5% (↓0,51pp). Finalmente, WOM registró una disminución de 9,7% en la inversión de 2024, y una participación del 1,7% (↓0,02pp). Para 2024 se resalta la participación de ATP FIBER (1,6%) y STARLINK (0,3%), los demás PRST (23 en total) contaron con una participación del 5,5%,
Fuente: Elaboración CRC a partir de información entregada por los PRST al MSC y por requerimiento particular.
Por último, en 2024 ATP FIBER y ONNET fuerron los PRST que presentaron la relación más alta de inversión como proporción de los ingresos operacionales, equivalente al 93,2% (↓56,4pp frente a 2023) y 88,2% (↓42,6pp frente a 2023), respectivamente. Para CLARO su relación fue de 25,9% (↓2,2pp), seguido de ETB con 22,3% (↓5,2pp), TIGO-UNE con 15% (↓8pp), WOM con 14% (↓1pp), TELEFÓNICA con 10,7% (↑1,4pp) y los demás PRST18 con 10,7% (↑6,6pp).
Fuente: Elaboración CRC a partir de información entregada por los PRST al MSC y por requerimiento particular.
Para la vigencia 2024, RTVC presentó una de las inversiones más altas destinadas al despliegue de la TDT por un valor de $65.141 millones. Por su parte, MinTIC ejecutó inversiones cercanas a $506 millones, concretadas principalmente en tres proyectos. Entre ellos sobresale el Proyecto de Conectividad con Entes Territoriales, que representó el 53,7% de estos recursos y cuyo propósito es conectar hogares y familias a internet (zonas rurales y/o urbanas), acceso a internet a través de zonas públicas y ampliar la cobertura de las redes para llevar conectividad a comunidades, entre otras.
En 2024, los PRST invirtieron $6,85 billones, lo que refleja una disminución de 8,7% frente a la vigencia 2023.
La relación entre inversión e ingresos totales se ubicó en 19,8% para 2024, lo que representa un incremento 0,9pp frente a 2023.
Inversión anual en telecomunicaciones: Llamado también gastos de capital, este indicador se refiere a la inversión anual bruta en telecomunicaciones (incluidos los servicios fijos y móviles) para adquirir bienes y equipos. Se incluirá a todos los operadores (de red y virtuales) que ofrecen servicios en el país. Por inversión se entiende el gasto realizado por el operador para la adquisición de bienes (incluidos los bienes intelectuales y no tangibles como el software) y equipos. Se incluyen los gastos en instalaciones iniciales y ampliaciones de las ya existentes que se espera utilizar durante un largo periodo de tiempo. Cabe señalar que lo anterior incumbe a los servicios de telecomunicaciones disponibles para el público y no a la inversión en software o equipos de telecomunicaciones para uso interno. No se incluyen los gastos de investigación y desarrollo ni las tasas de explotación de licencias o de utilización del espectro de frecuencias radioeléctricas. Tomado de: UNIÓN INTERNACIONAL DE TELECOMUNICACIONES. DEFINICIÓN DE LOS INDICADORES MUNDIALES DE LAS TELECOMUNICACIONES. Marzo 2010. disponible en: https://www.itu.int/ITU-D/ict/material/TelecomICT_Indicators_Definition_March2010_for_web_S.pdf↩︎
Se resalta que en ningún momento se desconoce que tanto el MinTIC como RTVC hacen inversiones en muchos otros frentes, pero de un carácter diferente al que se emplea conceptualmente desde el Observatorio de Inversión en Telecomunicaciones.↩︎
La versión final del MSC fue establecida mediante la Resolución CRC 5589 de 2019, en cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 64 de la Ley 1341 de 2009, modificada por la Ley 1978 de 2019. A partir de julio de 2025, los operadores reportaron el MSC detallado, con información contable del año 2024.↩︎
Los lineamientos del MSC detallado y el MSC simplificado se rigen por la Resolución CRC 5050 de 2016 que compila toda la normatividad de carácter general expedida por esta Comisión, en su artículo 9.1.2.3 establece que «Los PRST y/o OTVS sujetos a la obligación de separación contable detallada corresponderán a aquellos que de forma individual, o de forma agregada dentro de un mismo grupo empresarial, hayan generado un nivel de ingresos a nivel nacional igual o superior al valor equivalente a 1.658.000 SMMLV causados por la prestación y/o provisión de los servicios minoristas y mayoristas incluidos como parte del Modelo de Separación Contable (MSC). Los PRST y/o OTVS que tengan al menos ese nivel de ingresos serán sujetos de las obligaciones de separación contable detallada a partir del año siguiente al año en que haya generado el nivel de ingresos correspondiente».↩︎
1.GLOBENET CABOS SUBMARINOS COLOMBIA S.A.S. (NIT: 900258177), 2.STARLINK COLOMBIA SAS (NIT: 901396881), 3.ATP FIBER COLOMBIA SAS (NIT: 901255527), 4.ATC FIBRA DE COLOMBIA S.A.S (NIT: 901276821), 5.CELSIA COLOMBIA S.A. E.S.P. (NIT: 800249860), 6.COLOMBIA MAS TV SAS (NIT: 900544861), 7.FIBRAZO S.A.S (NIT: 901558549), 8.TV COLOMBIA DIGITAL SAS (NIT: 900548752), 9.EQUINIX COLOMBIA INC. SUCURSAL COLOMBIA (NIT: 900195141), 10.ERT SA ESP (NIT: 800135729).↩︎
Las mesas de trabajo se adelantaron con HV Televisión S.A.S., Cirion Technologies Colombia SAS, Globenet Cabos Submarinos Colombia S.A.S.↩︎
En el año 2024 Colombia Telecomunicaciones y Colombia Móvil suscribieron un acuerdo marco para la implementación de una red única de acceso móvil, a través de la sociedad «Unired Colombia SAS» y para compartir los permisos de uso de espectro radioeléctrico través de la Unión Temporal Colombia Móvil - Colombia Telecomunicaciones↩︎
Información disponible en: https://www.rtvc.gov.co/noticia/continua-implementacion-de-tdt-para-la-red-publica-en-el-pais↩︎
Ministerio de Tecnologías de la Información y las Comunicaciones –MinTIC–. Plan General de Cese de Emisiones Analógicas –PGCEA–. Versión 2 abril 2023. Disponible en: https://www.mintic.gov.co/portal/715/articles-275423_recurso_1.pdf. El MinTIC a través de la Resolución 4672 de 2022, estableció, entre otras cosas: i. que el cese analógico iniciará a partir del 31 de diciembre de 2022 según las condiciones determinadas en el PGCEA, ii. la estructuración de este plan.↩︎
Como se indicó en el DataFlash 2024-019, de acuerdo con lo indicado por RTVC, las cifras de inversión para 2012, 2020 y 2023, se encuentran en cero pues en dichos años no hubo ejecución de recursos para el despliegue de estaciones de TDT↩︎
Para esta vigencia, RTVC reporta los contratos RTVC-CIN-2474-2024, RTVC-CSU-1456-2024, RTVC-CSU-1465-2024, RTVC-CSU-1457-2024 y RTVC-CSU-1458-2024, los cuales ascienden en total a 80.895 millones de pesos. Parte de esta inversión se realizó en 2025, por lo que no se contempla para esta edición del Observatorio de inversión.↩︎
Bajo el sistema de información simplificada estipulado en el Título IX de la Resolución CRC 5050 de 2016. Disponible en: https://normograma.crcom.gov.co/crc/compilacion/docs/resolucion_crc_5050_2016.htm↩︎
Es importante tener en cuenta que la inversión calculada a partir del MSC es considerada la más cercana a la ejecución real de la inversión, dado que contempla los activos denominados como relevantes de acuerdo con el numeral 9.1.2.2. del Anexo 9.1. Manual metodológico «Formularios y guías para la presentación de resultados del modelo de separación contable detallada para PRST y/o OTVS» de la Resolución CRC 5050 de 2016, se define como activo relevante «Activos que son necesarios, para la generación de Ingresos Relevantes por los servicios minoristas y mayoristas incluidos como parte del MSC»↩︎
pp = puntos porcentuales.↩︎
Los ingresos considerados para esta relación son los reportados reportados por los PRST en sus Estados Financieros.↩︎
Incluye la información de Colombia Móvil, UNE-EPM y Edatel.↩︎
Incluye la información de ETB y Skynet Colombia.↩︎
Incluye 27 PRST↩︎